海南鋼材

近年來(lái)，我國(guó)焊管工業(yè)高速發(fā)展，也取得了輝煌的成就。2012年以來(lái)，我國(guó)鋼管產(chǎn)量占世界鋼管產(chǎn)量的一半以上，2017年比1978年增加了64倍，使我國(guó)成為名副其實(shí)的鋼管大國(guó)。同時(shí)，我國(guó)鋼管的技術(shù)裝備水平和鋼管的品種規(guī)格、技術(shù)含量都在接近世界強(qiáng)國(guó)水平。隨著2001年中國(guó)焊管產(chǎn)量達(dá)到604萬(wàn)噸，中國(guó)成為世界第 一焊管產(chǎn)量大國(guó)，并一直保持到現(xiàn)在。2022年我國(guó)焊管產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到8600萬(wàn)噸左右，產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到5900萬(wàn)噸左右，但2022年我國(guó)焊管表觀消費(fèi)量?jī)H約5500萬(wàn)噸左右。近3年，我國(guó)焊管產(chǎn)能不斷增加，但全國(guó)焊管表觀消費(fèi)量卻出現(xiàn)了下降，目前焊管供需關(guān)系究竟如何，焊管企業(yè)如何應(yīng)對(duì)，本文將從調(diào)研的焊管產(chǎn)能情況、焊管利潤(rùn)情況、焊管進(jìn)出口及市場(chǎng)需求情況淺析。

一、當(dāng)前國(guó)內(nèi)焊管產(chǎn)能情況

當(dāng)前我國(guó)焊接鋼管生產(chǎn)企業(yè)區(qū)域集中程度較高，主要集中在華北、華東兩大生產(chǎn)區(qū)，其中華北地區(qū)由于原料供應(yīng)地，成本優(yōu)勢(shì)明顯，當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能更是占到全國(guó)產(chǎn)能的50%以上。據(jù)筆者調(diào)研統(tǒng)計(jì)，按地區(qū)劃分來(lái)看，華北地區(qū)占比最 大達(dá)到56%，華東地區(qū)占比達(dá)到19%，西南地區(qū)占比9%，華南地區(qū)占比7%，西北地區(qū)占比5%，東北地區(qū)占比3%，華中地區(qū)占比1%。自2016年鋼材行業(yè)供給側(cè)改革開始，不少帶鋼、焊管生產(chǎn)企業(yè)將落后產(chǎn)能淘汰，與此同時(shí)，各地區(qū)部份鋼廠也有新機(jī)組的加入，從2018年開始，全國(guó)產(chǎn)能每年都呈現(xiàn)增長(zhǎng)，目前全國(guó)焊管產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩。2023年10月1日，新平縣人民政府與邯鄲正大制管集團(tuán)有限公司年產(chǎn)260萬(wàn)噸鋼管制造項(xiàng)目簽約儀式舉行，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)每年年產(chǎn)量260萬(wàn)噸，在產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，各管廠為了搶奪同一塊蛋糕，競(jìng)爭(zhēng)或越發(fā)激烈。

圖1：全國(guó)產(chǎn)能區(qū)域占比分布圖（單位：%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng)

二、焊管行業(yè)利潤(rùn)年同比明顯下降

從焊管行業(yè)利潤(rùn)空間來(lái)看，今年焊管行業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)較大，可以分為以下幾個(gè)階段，截止到2023年10月13日，1-3月焊管日均行業(yè)利潤(rùn)為105元/噸，同比減少39元/噸，1-3月鍍鋅管日均行業(yè)利潤(rùn)為157元/噸，同比增加28元/噸；4-6月焊管日均行業(yè)利潤(rùn)為1.13元/噸，同比減少14.84元/噸，4-6月鍍鋅管日均行業(yè)利潤(rùn)為91.7元/噸，同比增加79.32元/噸；7-10月焊管日均行業(yè)利潤(rùn)為-3.82元/噸，同比減少132.32元/噸，7-10月鍍鋅管日均行業(yè)利潤(rùn)為21.79元/噸，同比減少10.12元/噸。

自8月中旬開始，我國(guó)焊管行業(yè)利潤(rùn)開始處于盈虧邊緣，甚至出現(xiàn)利潤(rùn)倒掛。究其原因，從成本端來(lái)看，國(guó)際市場(chǎng)上的原油、煤炭、鐵礦石等大宗商品價(jià)格不斷攀升，原燃料價(jià)格高，嚴(yán)重壓縮鋼鐵企業(yè)盈利空間，從需求端來(lái)看，今年下游鋼鐵市場(chǎng)復(fù)蘇進(jìn)度整體不及預(yù)期，雖然基礎(chǔ)設(shè)施投資明顯回升拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)，但房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，整體鋼鐵表觀消費(fèi)量低于前期預(yù)測(cè)值，今年下半年“強(qiáng)預(yù)期，弱現(xiàn)實(shí)”的格局尤存，焊管行業(yè)更沒(méi)有強(qiáng)勢(shì)跟漲的動(dòng)力。

圖2：近年來(lái)焊管利潤(rùn)變化情況（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

圖3：近年來(lái)鍍鋅管利潤(rùn)變化情況（單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

三、焊管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量及庫(kù)存情況

從焊管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量及庫(kù)存情況來(lái)看，今年1-10月管廠整體產(chǎn)量同比明顯減少，焊管產(chǎn)能利用率維持在65.6%，年同比下降5%。截止2023年10月13日，根據(jù)我網(wǎng)跟蹤統(tǒng)計(jì)29家焊管生產(chǎn)企業(yè)，1-10月焊管總產(chǎn)量為1497.8萬(wàn)噸，同比減少77.4萬(wàn)噸，降幅達(dá)4.9%。目前焊管廠庫(kù)存在87.02噸，年同比增加7.97萬(wàn)噸。

今年是疫情優(yōu)化防控的第 一年，從上游到下游企業(yè)都對(duì)今年的需求都充滿期待，但從一、二季度多家鋼廠的財(cái)務(wù)盈利數(shù)據(jù)來(lái)看，多數(shù)鋼廠自5月初開始出現(xiàn)虧損的情況。9月21日，據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)的40家獨(dú)立電弧建筑鋼材噸鋼虧損114元/噸，在鋼廠噸位持續(xù)虧損的情況下，自10月初開始，更是有部分鋼廠在9月減產(chǎn)的基礎(chǔ)上繼續(xù)減量，同在一艘船上，今年焊管生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)也經(jīng)常處于盈虧線附近，今年管廠只能選擇靈活調(diào)整產(chǎn)量來(lái)達(dá)到盈利。

圖4：29家國(guó)內(nèi)主流管廠焊管產(chǎn)量變化（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

圖5：29家主流管廠成品庫(kù)存變化（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

四、焊管凈出口量明顯增加

從2023年焊管進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，1-8月，中國(guó)累計(jì)出口焊管291.15萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.57%；1-8月，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口焊管5.886萬(wàn)噸，同比下降36.62%；1-8月中國(guó)累計(jì)凈出口焊管285.26萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.63%。出口是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三輛馬車之一，隨著全球疫情防控的優(yōu)化，以及國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)以及產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高，再加上國(guó)內(nèi)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，不少企業(yè)開始從外貿(mào)交易尋找機(jī)會(huì)，而焊管出口量占全國(guó)焊管產(chǎn)量較少，當(dāng)前我國(guó)出口仍以東南亞國(guó)家為主，近期國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義勢(shì)力抬頭趨勢(shì)明顯，生產(chǎn)的產(chǎn)品可替代性也較強(qiáng)，我國(guó)鋼管行業(yè)出口形勢(shì)依然嚴(yán)峻，管廠還得從生產(chǎn)技術(shù)上尋得突破口。

圖6：焊管出口量季節(jié)性變化(單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

圖7：焊管進(jìn)口量季節(jié)性變化（單位：萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

五、焊管下游消費(fèi)趨勢(shì)分析

焊管主要用于建筑、機(jī)械生產(chǎn)、電力、公路、橋梁、建筑用輕型結(jié)構(gòu)的門窗鋼、家具、各種農(nóng)業(yè)機(jī)械、棚架、電線穿線管、高層貨架、集裝箱等。

從房地產(chǎn)市場(chǎng)來(lái)看，自2021年，頭部房企恒大集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，近期同樣的房地產(chǎn)大佬碧桂園也傳出了財(cái)務(wù)危機(jī)的消息，近幾年，房地產(chǎn)行業(yè)的供需關(guān)系已經(jīng)發(fā)生變化，賣方市場(chǎng)已經(jīng)明顯大于買方市場(chǎng)。隨著多個(gè)頭部房企的暴雷，風(fēng)險(xiǎn)可能在企業(yè)間、行業(yè)間、和區(qū)域間交叉感染。雖然近兩年，各地陸續(xù)發(fā)布各類促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖的政策，例如，多地放松貸款比例、降首付、增加公積金額度及優(yōu)化購(gòu)房資格，但從近兩年的全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資額、以及房屋銷售數(shù)據(jù)、新開工數(shù)據(jù)來(lái)看，年同比均在下降，在各項(xiàng)政策的扶持下，房地產(chǎn)需求恢復(fù)或仍需較長(zhǎng)一段時(shí)間。而焊管在房地產(chǎn)的消費(fèi)量占比較大，這也是近兩年焊管需求量無(wú)明顯增長(zhǎng)的較大原因。

今年基建投資仍然是穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方式，從基建投資增漲速度來(lái)看，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，1-8月，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)6.4%，增速比全部固定資產(chǎn)投資高3.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)23.4%，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)4.8%，信息傳輸業(yè)投資增長(zhǎng)3.4%。近日，安徽省、四川省與湖南省衡陽(yáng)市等多地啟動(dòng)新一批重大項(xiàng)目建設(shè)，我國(guó)重大項(xiàng)目建設(shè)明顯提速，國(guó)內(nèi)適度加大重點(diǎn)基建項(xiàng)目支持，有助于對(duì)沖房地產(chǎn)投資低迷。

六、總結(jié)

自供給側(cè)改革以來(lái)，在落后產(chǎn)能退出鋼管市場(chǎng)的同時(shí)，全國(guó)陸續(xù)有焊管廠開始了新增產(chǎn)能的投入，雖然自2018年開始，全國(guó)產(chǎn)能每年都呈現(xiàn)增長(zhǎng)，雖然基礎(chǔ)設(shè)施投資明顯回升拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)，但是除了受全球經(jīng)濟(jì)下行壓力較大影響外，房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，近3年整體鋼鐵表觀消費(fèi)量反而出現(xiàn)下降，目前我國(guó)焊管產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題明顯。

由于自3月初開始，燃原料價(jià)格基本處于高位，9月初開始，部分鋼廠甚至長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，品牌間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒆兩伲焚|(zhì)及生產(chǎn)技術(shù)之間的競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒃黾?，而生產(chǎn)技術(shù)的快速發(fā)展也將帶動(dòng)出口貿(mào)易，而隨著各地區(qū)新產(chǎn)線的正式落地，多地焊管市場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)新的一波品牌調(diào)整。海南管材：